华尔街人工智能取代40%“金融民工”或只用8年

2017-06-19 09:20 图文天下网
华尔街人工智能取代40%“金融民工”或只用8年 图1

  每经记者 赵静林 每经编辑 肖鴻月

  本周,国内一家大型公募基金公司宣布将与微软进行合作,双方将就人工智能在金融服务领域的应用展开战略合作研究。当然,他们将怎么做、效果如何,目前还是未知数;但在太平洋彼岸的华尔街,人工智能已经有了一席之地,且来势汹汹,甚至带着颠覆的野心。

  站在巨变的时间轴之上,《每日经济新闻》试图弄明白当下的状况:目前人工智能在金融投资领域发展到什么程度了?最顶级的运用又是什么?

  毕竟在过去的一年中,有多家全球顶尖机构宣称他们正在全力推进自动化和智能化的进程。这如同科幻小说一般的未来,不仅不太遥远,现实生活里也正在加速向我们逼近。

  贝莱德和桥水基金。

  量化投资是人工智能的主要舞台。全球最大资管公司之一贝莱德,在今年3月宣布裁员包括7名投资经理在内的100名主动型基金部门员工,涉及变动的300亿美元资产中,有近60亿美元将由量化基金接管。据opimas的分析,贝莱德采用人工智能取代传统人工的战略,将给公司的总体运营成本带来28%的下降空间。

  传奇基金经理steve cohen也在使用电脑算法和人工智能技术,分析自家公司过去成功的投资和交易,以便在未来“复制”这些成功。据彭博报道,这项技术能够监测和分析交易的几大重要因素,包括规模、风险级别、杠杆、对冲情况等,并实时监测市场上的资金流动情况,识别特定的组合来寻求最佳下单时机。cohen先前创办的对冲基金sac capital advisors就有一个量化团队,通过算法模拟历史上的经典交易手法创造了惊人收益。

  此外,一些从量化交易起家的对冲基金更是走在时代前沿。在去年机构公布的2016年对冲基金收益榜单中,知名量化基金如citadel、de shaw、two sigma超越了众多传统对冲基金,在复杂的市场环境中创下了更可观的收益。公开资料显示,管理400亿美元资产的two sigma新近组建了一个研究团队研发深度学习技术。老牌量化对冲基金、1982年成立的renaissance technologies则新开发了一种特殊的算法,能够应对高频交易频繁下单和撤单造成的干扰。

  更进一步的或许是桥水基金。全球最大的对冲基金之一桥水基金不仅是程序化交易的代表,在公司管理上也开始大力探索智能化道路。创始人ray dalio在去年12月曾公开宣布,桥水基金正在研发人工智能系统来介入员工的日常工作管理。这个系统将以员工的日常工作数据为基础,自动向员工分配任务并进行协作和指引,也会参与人力资源方面的工作。达里奥将这个计划命名为“未来之书”,由2015年加入桥水高层的david ferrucci主导。david ferrucci曾是ibm公司的人工智能计划wast>金融界刮起了一股热潮。

  说到智能投顾,不得不提的就是智能投顾界的先行者betterment。betterment是美国最大的专注于智能投顾的公司之一,其运用资产组合理论和金融衍生模型,根据客户的偏好设置,为客户提供个性化的理财建议,智能投资管理和税收优化。该公司ceo jon stein在2016年的7月曾来到中国,并提出“智能投顾是一个潜力巨大的市场”。

  全球最大的资管公司贝莱德也表现出了对智能投顾的兴趣,它近来收购了智能投顾公司futureadvisor。futureadvisor以在线金融投资咨询业务为主,为投资者提供投资组合的优化并调整资源整合账户。

  3。自然语言处理技术

  自然语言处理技术也是现在人工智能的重要组成部分之一,现在时常听闻的人脸识别、图像识别等都属于其范畴。这项技术使计算机既能理解自然语言文本的意义,也能以自然语言文本来表达给定的意图、思想等。

  在这个领域,有一家很著名的公司叫kensho,kensho有一个明星产品warren。这款产品被称为“金融界的siri”。这款软件结合自然处理技术,扫描超过90000个包括经济报告、货币政策变化、时政新闻等多方位的资源,以此来建立海量资源库,反映市场动态。

  我们很熟悉的李嘉诚,其实也默默地开始在人工智能方面有了动作,他参与投资的sentient technologies也正在运用自然处理技术等多种人工智能技术,建立量化交易的模型。

  ●智能化取代传统投资?或许为时尚早

  不管在国外还是国内,人工智能毫无疑问已经掀起一阵热潮。在科技扑面而来的攻势下,传统的人工投资到底还扮演着什么样的角色呢?

  国内一家公募基金的量化投资部总经理告诉《每日经济新闻》记者,与国外对冲基金非常发达的科学技术相比,国内的基金公司近来也开始发展智能化的运用,但目前可能还处在比较初级的阶段。最近alphago挑战围棋高手也引发了不小关注,这表明人工智能可能具有超越我们想象的潜力。不过投资交易和下棋完全不同,在这个层面上,人工智能的运用可能更多的还是作为工具,提供足够的信息和资源来辅助基金经理进行决策,毕竟一个基金经理在面对瞬息万变的市场时,丰富的经验也是必不可少的。

  目前国外市场上十分热门的智能投顾,距离完全成为市场主流也还有一段差距。wells fargo在2016年的一份市场调研报告显示,参与调查的投资者中,仅有一半对智能投顾这个概念比较熟悉,而其中仅有5%对其非常了解。同时,更多的投资者表示,他们对传统的理财顾问更为信任。

  (实习生段语林对本文亦有贡献)